ከዚህ በታች ያለው መረጃ የማዘጋጃ ቤት ይዞታዎችን እንዴት መግዛት እንደሚቻል አጠቃላይ መረጃን እና በLADWP የተሰጡ ሌሎች የማዘጋጃ ቤቶችን እና የዋስትና ሰነዶችን በተመለከተ አጠቃላይ መረጃን ያካትታል። ይህ ድረ-ገጽ ቦንድ ወይም ማስታወሻ ለመግዛት የቀረበ የመሸጥ ወይም የመጠየቅ አይደለም። ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች ሊገዙ የሚችሉት በኦፊሴላዊ መግለጫ እና በደላላ በኩል ብቻ ነው።
- ለተወሰኑ አቅርቦቶች፣ ግለሰብ ባለሀብቶች እንደ የጋራ ፈንዶች ወይም የኢንሹራንስ ኩባንያዎች ካሉ ተቋማዊ ባለሀብቶች በፊት ትዕዛዛቸውን ያደርጋሉ።
- ተመሳሳይ ቦንድ ወይም ኖት ከሚገዙ ተቋማዊ ባለሀብቶች ጋር ተመሳሳይ የኢንቨስትመንት ተመላሽ ያገኛሉ።
- የቅድሚያ ደላላ ክፍያ/ኮሚሽን አይከፍሉም። (ስለማንኛውም ሌላ የግብይት ወይም የመለያ ጥገና ክፍያዎች ለማወቅ ግለሰቦች ከደላላቸው ጋር መማከር አለባቸው።)
ደረጃ 1 - የደላላ መለያ ይኑርዎት
- በቦንድ ወይም በማስታወሻ ሽያጭ ላይ ከሚሳተፉት የድለላ ድርጅቶች በአንዱ መለያ ሊኖርዎት ይገባል። ቦንዶች እና ማስታወሻዎች በቀጥታ ከLADWP ሊገዙ አይችሉም። ከተሳተፉት ድርጅቶች ውስጥ በአንዱ መለያ ከሌለዎት በመጀመሪያ የትእዛዝ ጊዜ ውስጥ አንድ ከፍተው ቦንድ ወይም ማስታወሻ መግዛት ይችላሉ። (የደላላ መለያ ካለህ ወደ ደረጃ 2 ሂድ።)
- ባለሀብቶች ከሽያጩ በፊት የአዲሱ መለያ ሂደቱን እንዲጀምሩ ይበረታታሉ። በደላላው ላይ በመመስረት፣ የውስጥ አዲስ አካውንት ሂደቶች ለማካሄድ የተወሰነ ጊዜ ሊወስዱ ይችላሉ።
- እያንዳንዱ ድርጅት መለያ ለመክፈት የራሱ መስፈርቶች አሉት። LADWP ለየትኛውም ደላላ ድርጅትን አይደግፍም። በተጨማሪም፣ LADWP ከእነዚህ ድርጅቶች ውስጥ አንዳቸውም ለአንድ ባለሀብት አካውንት እንደሚከፍቱ ዋስትና አይሰጥም።
ደረጃ 2 - ስለ ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች ይወቁ
- ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች ሊቀርቡ የሚችሉት በኦፊሴላዊ መግለጫ ብቻ ነው። ስለ ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች፣ ደህንነታቸው፣ የብስለት ቀናት፣ የገንዘብ ድጋፍ የሚያደርጉባቸው የፕሮጀክቶች አይነት እና በመረጃ ላይ የተመሰረተ የመዋዕለ ንዋይ ውሳኔ እንዲያደርጉ የሚያግዙዎት ሌሎች መረጃዎችን ጨምሮ ስለ ማስያዣዎቹ ለማወቅ የቅድሚያ ኦፊሴላዊ መግለጫን ያውርዱ እና ያንብቡ። ይህ ድህረ ገጽ ማንኛውንም ቦንድ ወይም ማስታወሻ ለመሸጥ የቀረበ አይደለም።
- የLADWP ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች የተቀበሉትን የክሬዲት ደረጃ ይወቁ (አገናኝ)።
ደረጃ 3 - በጥንቃቄ ከተገመገመ በኋላ እና ቦንዶችን ወይም ማስታወሻዎችን ለመግዛት ከወሰኑ በኋላ ትዕዛዝዎን ያስቀምጡ
- በቅድመ ማዘዣ ጊዜ ቦንድ ወይም ኖት እንዴት እንደሚገዙ የበለጠ መረጃ ለማግኘት መለያ ያለዎትን ደላላ ያግኙ።
ከቀረጥ ነፃ መውጣት ማለት በሕግ አማካሪዎች አስተያየት፣ ለደህንነት የሚያገኙት ወለድ ከፌዴራል የገቢ ታክስ እና ከካሊፎርኒያ ግዛት የግል የገቢ ግብር ነፃ ነው ማለት ነው። ባለሀብቶች ከታክስ ነፃ በሆነው የLADWP የማዘጋጃ ቤት ቦንድ ወይም ማስታወሻዎች እና ታክስ በሚከፈልባቸው የኢንቨስትመንት አማራጮች መካከል ያለውን ንፅፅር ለማግኘት ደላሎቻቸውን ወይም ሌሎች የፋይናንስ አማካሪዎችን ማማከር አለባቸው። ሁሉም የLADWP ቦንዶች ከቀረጥ ነፃ አይደሉም። ስለተወሰኑ ቦንዶች የግብር ሁኔታ ተጨማሪ መረጃ ለማግኘት ለዚያ ልዩ ስጦታ ይፋዊ መግለጫውን “የታክስ ጉዳዮች” የሚለውን ክፍል ያንብቡ። እዚህ ጠቅ በማድረግ ኦፊሴላዊ መግለጫዎች ሊገኙ ይችላሉ.
የማዘጋጃ ቤት ቦንዶች እና ማስታወሻዎች የተለያየ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ አስፈላጊ አካል ሊሆኑ ይችላሉ። ቦንዶች እና ማስታወሻዎች በተለምዶ የሚገመቱ የዋና እና የወለድ ክፍያዎች ስላላቸው፣ ብዙ ሰዎች ካፒታላቸውን ለመጠበቅ እና ለማሳደግ ወይም አስተማማኝ የወለድ ገቢ ለማግኘት በእነሱ ውስጥ ኢንቨስት ያደርጋሉ። በተጨማሪም፣ በማዘጋጃ ቤት ዋስትናዎች ላይ የሚገኘው ወለድ ከፌዴራል እና ከክልል የገቢ ግብር ነፃ ነው።
የኢንቨስትመንት አላማዎች እና እነዚያን አላማዎች ለማሳካት ምርጡ ስልቶች በአንድ ግለሰብ ባለሀብት ሁኔታ ላይ የተመሰረቱ መሆናቸውን ማስታወስ ጠቃሚ ነው። ባለሀብቶች ከቀረጥ ነፃ ከሆኑ ዋስትናዎች የሚያጭዱት የታክስ ጥቅም እንደየገቢያቸው መጠን ይለያያል።
- የብድር ስጋት - ሰጪው የታቀደውን ዋና እና ወለድ በወቅቱ ለመክፈል አለመቻሉ ስጋት. የሰጪውን የብድር ጥራት ለመገምገም የክሬዲት ደረጃውን ይመርምሩ እና የአቅራቢውን ዝርዝር የፋይናንስ መረጃ የያዘውን የቅድሚያ ኦፊሴላዊ መግለጫ ይከልሱ።
- የወለድ ተመን ስጋት - የወለድ ተመኖች ሲቀነሱ የቦንድ እና የማስታወሻ ዋጋ ይጨምራሉ፣ ወለድ ሲጨምር ቦንድ እና ኖት ዋጋ ይቀንሳል። የወለድ ተመን ስጋት የወለድ ተመኖች ለውጦች የአንድን ሴኪዩሪቲ የገበያ ዋጋ ሊቀንስ ወይም ሊጨምር የሚችልበት አደጋ ነው። ቦንድ ወይም ማስታወሻ ለመያዝ ለሚጠባበቁ ባለሀብቶች እስከ ብስለት ድረስ፣ የወለድ ተመን አደጋ አሳሳቢ አይደለም።
- የደህንነት ልዩ ስጋቶች - ከአንድ ግለሰብ LADWP ደህንነት ጋር የተያያዙ ልዩ ስጋቶች እንደዚህ አይነት ደህንነትን በሚመለከት ይፋዊ መግለጫ ላይ ይገኛሉ።
- የወለድ ተመን - LADWP ለተበዳሪው ገንዘብ አጠቃቀም ለባለሀብቶች ወለድ ይከፍላል። የወለድ መጠኑ የርእሰመምህሩ (የተበደረው መጠን) መቶኛ ነው፣ ይህም በተወሰነ ጊዜ ውስጥ የሚከማች ነው። በቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች ላይ ቋሚ የወለድ ተመኖች በተለምዶ ይደባለቃሉ እና በየአመቱ ይከፈላሉ። በተለዋዋጭ የወለድ ተመኖች ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች ላይ ያለው ወለድ በተወሰኑ መስፈርቶች ላይ ተመስርቶ በየጊዜው በሚለዋወጥ መጠን ይሰበሰባል።
- ዋጋ - ዋጋው በአንዳንድ ተለዋዋጮች ላይ ተመስርተው ኢንቨስተሮች ለመክፈል ፍቃደኛ የሆኑ መጠን ነው, የአሁኑን የገበያ ምርቶች, አቅርቦት እና ፍላጎት, የብድር ጥራት, ብስለት እና የታክስ ሁኔታን ጨምሮ. ዋጋ እና ምርቶች በተቃራኒ አቅጣጫዎች እንደሚንቀሳቀሱ ያስታውሱ. የገበያ ምርት ሲጨምር የቦንድ ወይም ማስታወሻ ዋጋ ይቀንሳል እና በተቃራኒው።
- ምርት - ምርቱ በአጠቃላይ አንድ ባለሀብት በቦንድ ወይም በማስታወሻ የሚያገኘውን ትርፍ ያመለክታል። ምርቱ የግዢ ዋጋ፣ የወለድ ተመን፣ የገበያ ዋጋ፣ ተመጣጣኝ ዋጋ፣ የብስለት ቀን እና በወለድ ክፍያዎች መካከል ያለውን ጊዜ ጨምሮ በርካታ ሁኔታዎችን ከግምት ውስጥ ማስገባት ይችላል። ስለ ምርት መጠን የበለጠ ለማወቅ ባለሀብቶች ደላሎቻቸውን ወይም ሌሎች የፋይናንስ አማካሪዎችን ማማከር አለባቸው።
- ብስለት - ብስለት ማለት በቦንዱ ወይም በማስታወሻው ላይ ያለው ርእሰመምህር ለባለሀብቱ እንዲከፍል የታቀደበት ቀን ነው። LADWP በአጠቃላይ በ1 እና በ30 ዓመታት መካከል ብስለቶች ያላቸውን ቦንዶች ይሸጣል። በአጠቃላይ፣ የብስለት ቀን በወጣ ቁጥር የባለሀብቱ ምርት ከፍ ይላል።
- የመቤዠት ድንጋጌዎች - አንዳንድ ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች LADWP ከብስለት ቀናቸው በፊት የቦንዶቹን ወይም ማስታወሻዎችን ሁሉንም ወይም የተወሰነውን ክፍል ለማስመለስ ወይም “ለመጥራት” የሚፈቅዱ ድንጋጌዎችን ይይዛሉ። የወለድ ተመኖች LADWP ቦንዱን ከሸጡበት ጊዜ ያነሰ በሚሆንበት ጊዜ ቦንዶች ብዙ ጊዜ ይባላሉ። የማስያዣ ድንጋጌዎች ያላቸው ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች ብዙውን ጊዜ ቦንዶቹ ቀደም ብለው ሊጠሩ የሚችሉትን አደጋ ለማካካስ ለባለሀብቶች ከፍተኛ ምርት ይሰጣሉ። LADWP ማስያዣ ወይም ማስታወሻ ሲጠራ፣ ዋናውን ገንዘብ እና ካለፈው የወለድ ክፍያ ጀምሮ የተገኘውን ማንኛውንም ወለድ ለባለይዞታው ይከፍላል። ነገር ግን፣ ማስያዣው የሚጠናቀቅበት ቀን ላይ እንዲደርስ ከተፈቀደለት የሚያገኘውን ወለድ አላገኘም። ሊጠሩ የሚችሉ ቦንዶች ወይም ማስታወሻዎች ያዢዎች ስለሚመጡ ጥሪዎች ማሳወቂያ ይደርሳቸዋል። ባለሀብቶች የLADWP ማስያዣቸው ወይም ማስታወሻቸው የተጠራ መሆኑን የባለሀብቶች ግንኙነት ክፍልን በ (213) 367-4562 በመደወል ማወቅ ይችላሉ። ባለሀብቶች CUSIP (የዩኒፎርም ሴኩሪቲስ መለያ ሂደቶች ኮሚቴ) ቁጥር - ልዩ መለያ ቁጥር - ሲደውሉ ማግኘት አለባቸው።
- ብድር ብቃቱ - አብዛኛው የማዘጋጃ ቤት ቦንዶች እና ማስታወሻዎች ከሦስቱ ዋና ዋና የደረጃ አሰጣጥ ኤጀንሲዎች በአንዱ ወይም ከዚያ በላይ ደረጃ የተሰጣቸው፡ Fitch Ratings፣ Moody's Investors Service፣ እና Standard & Poor's። የክሬዲት ደረጃ የቦንድ ክሬዲት ብቁነት ገለልተኛ ግምገማ ነው። የማስያዣ ወይም ማስታወሻን ዋና እና ወለድ በወቅቱ የመክፈል እድልን ይለካል። ከፍ ያለ የክሬዲት ደረጃዎች ኢንቨስትመንቱ የሚከፈልበት ትልቅ እድል እንዳለ የደረጃ ኤጀንሲው ያለውን አመለካከት ያመለክታሉ። ለLADWP ማስያዣ ደረጃዎች፣ እባክዎ እዚህ ጠቅ ያድርጉ።
አብዛኛው የማዘጋጃ ቤት ዋስትናዎች ከመብሰላቸው በፊት በደላላ ድርጅት እርዳታ ሊሸጡ ይችላሉ። አንድ ባለሀብት የማዘጋጃ ቤቱን ደህንነት ከመብቃቱ በፊት ከሸጠ፣ እንደ ገበያ ወለድ፣ አቅርቦት እና ፍላጎት፣ እና የክሬዲት ጥራት ግምት ከሌሎች ተለዋዋጮች ጋር በመመስረት ከዋናው ዋጋ የበለጠ ወይም ያነሰ ሊቀበል ይችላል። በተጨማሪም ባለሀብቶች ለማንኛውም የታክስ አንድምታ የግብር አማካሪ ማማከር አለባቸው።
ታክስ የሚከፈልበት ተመጣጣኝ ምርት በታክስ የሚከፈል ኢንቨስትመንት ላይ ተመላሽ ሲሆን ይህም ተመሳሳይ የብድር ጥራት ካለው ከቀረጥ ነፃ የሆነ ዋስትና ላይ ከሚገኘው ተመላሽ ጋር እኩል ያደርገዋል። ከታች ያለው ሠንጠረዥ በተለያዩ የፌደራል የታክስ ቅንፎች እና 9.3% የካሊፎርኒያ ግዛት የታክስ ቅንፍ ላይ ተመስርተው ለተለያዩ ከቀረጥ ነፃ ምርቶች የሚከፈል ተመጣጣኝ ምርትን ያሳያል።
የሚከፈል ተመጣጣኝ ትርፍ
የሴኪውሪቲስ ኢንዱስትሪ እና የፋይናንሺያል ገበያዎች ማህበር (SIFMA) በግለሰብ የግዛት እና የፌደራል የገቢ ግብር ቅንፍ ላይ በመመስረት ከቀረጥ ነፃ የሆነ የዋስትና ምርትን የሚያሰላ ስሌት በድር ጣቢያው (www.investinginbonds.com) ላይ ያስቀምጣል።
አንድ አውጪ አዲስ እትም ሲሸጥ እንደ ዋና የገበያ ሽያጭ ይባላል። በአዲስ እትም ሁሉም ውሎች ተቀምጠዋል, ዋጋውን እና የወለድ ተመኖችን ጨምሮ, እና ዋስትናዎቹ ለባለሀብቶች ይሸጣሉ, ሰጭው የሽያጩን ገቢ ይቀበላል. ለደላላ-ነጋዴዎች የሚከፈለው የመጀመርያው የሽያጭ ኮሚሽን በአውጪው እንደ LADWP ከገቢው ይከፈላል። በአንደኛ ደረጃ የገበያ ግብይት ላይ መሳተፍ የሚፈልግ ችርቻሮ ባለሀብት ከአውጪው ዋና ጸሐፊዎች ወይም ከሚሸጥ ቡድን አባላት አንዱ ሆኖ በሚያገለግል የደላላ ድርጅት አማካኝነት አካውንት ሊኖረው እና ሰነዶቹን መግዛት አለበት።
የሁለተኛ ደረጃ የገበያ ግብይት አውጪውን አያካትትም, ነገር ግን በሁለት ባለሀብቶች መካከል የሚደረግ ግብይት ነው - ገዢ እና ሻጭ. የሁለተኛ ደረጃ ግብይቶች የድለላ ድርጅትን የሚያካትቱት በገዢ እና በሻጭ መካከል እንደ አገናኝ ወይም እንደ ገዥ ወይም ሻጭ ነው። ገዢዎች ግብይቱን በማመቻቸት አገልግሎታቸውን ለማካካስ ለደላላ ድርጅቶች የሽያጭ ኮሚሽኖችን ይከፍላሉ. እንደ የወለድ ተመኖች፣ አቅርቦትና ፍላጎት፣ እና የብድር ጥራት ያሉ የገበያ ሁኔታዎች ከሌሎች ተለዋዋጮች መካከል ዋጋውን ይወስናሉ፣ ይህም ምናልባት ከመጀመሪያው ዋጋ ሊለያይ ይችላል።
የገቢ ማስያዣዎች የውሃ ስርዓቱን እና የሃይል ስርዓቱን ካፒታል ማሻሻያ መርሃ ግብሮች እንደ አስተማማኝነት ማሻሻል፣ የውሃ ጥራት፣ የውሃ ፕሮጀክቶችን መገንባት ወይም ማሻሻል፣ ወዘተ የመሳሰሉትን በLADWP የረጅም ጊዜ መበደር አይነት ነው። ለውሃ ስርአት ቦንዶች እና ለፓወር ሲስተም ቦንዶች የርእሰ መምህሩ የወለድ ክፍያ እና ክፍያ የሚከፈለው በየስርአቱ ከሚመነጨው ገቢ ነው።
በእንደዚህ ዓይነት ደህንነት ላይ የእዳ አገልግሎት ለመክፈል ስላለው የገንዘብ ምንጭ መረጃ ለማግኘት ለተወሰነ የLADWP ደህንነት ኦፊሴላዊ መግለጫውን ያማክሩ። የLADWP ቦንዶች በLADWP ከተያዙ ገንዘቦች ብቻ የሚከፈሉ የLADWP ልዩ ግዴታዎች እንጂ ከማንኛውም የLADWP ወይም የሎስ አንጀለስ ከተማ ፈንድ ወይም ገንዘብ ውጭ አይደሉም። የLADWP ቦንዶች የሎስ አንጀለስ ከተማ እዳ እንዳለባት ወይም በማንኛውም ንብረት ላይ ወይም በሎስ አንጀለስ ከተማ አጠቃላይ ገቢ ላይ ዋስትና ወይም ክፍያ አይመሰርቱም። የሎስ አንጀለስ ከተማ እምነት እና ብድር ወይም የግብር ሃይል ማንኛውንም የLADWP ቦንድ ለመክፈል ቃል አልገቡም።